CFTC / NFA Meningkatkan Regulasi Forex

Pada tahun 2010, US Commodity Future Trading Commission (CFTC) secara resmi merilis serangkaian peraturan baru yang mengatur semua ritel dealer valuta asing. Setelah mengingat semua peraturan perusahaan hampir enam bulan untuk membawa operasi mereka sampai dengan kecepatan dengan peraturan baru, CFTC sekarang bergerak untuk membawa tindakan penegakan hukum terhadap orang-orang yang masih tidak sesuai.

Antara lain, peraturan-peraturan yang diperlukan semua retail forex broker-dealer untuk daftarkan sesuai dengan National Futures Association (NFA), dan untuk perusahaan-perusahaan yang "meminta pesanan, latihan discretionary trading otoritas atau mengoperasikan kolam dengan hormat untuk forex ritel" untuk mendaftar sebagai introducing broker. Karena penasaran, saya menjelajahi NFA Latar belakang Afiliasi Status Information Center (DASAR) untuk melihat apakah/bagaimana broker forex yang telah mendaftarkan diri.


Seperti yang anda lihat dari tabel di atas, ada sekitar [aku akan berterima kasih jika anda bisa memberitahu saya apapun yang dikenal kelalaian!] 28 terdaftar perusahaan forex, dan CFTC merekomendasikan bahwa (KAMI) pedagang forex ritel yang mengelola account mereka sendiri harus berurusan dengan perusahaan-perusahaan ini secara eksklusif.

Sayangnya, banyak perusahaan yang terus mengiklankan bahwa diri mereka sebagai broker forex ketika mereka tidak terdaftar seperti itu, atau bahkan lebih buruk, tidak terdaftar sama sekali. Akibatnya, CFTC baru-baru ini mengajukan simultan tindakan penegakan hukum terhadap 14 perusahaan forex, menyatakan bahwa, "Dalam semua kecuali dua dari keluhan...terdakwa bertindak sebagai RFED; yaitu, ia menawarkan untuk mengambil atau mengambil sisi berlawanan dari pelanggan transaksi forex tanpa terdaftar. Di sisa dua keluhan, ZtradeFX LLC dan FXPRICE, CFTC menuduh bahwa terdakwa diminta pelanggan untuk menempatkan perdagangan forex di RFED tanpa terdaftar sebagai Introducing Broker." Berikut perusahaan-perusahaan yang dituduh:


Untuk menjadi adil, NFA keanggotaan tidak selalu menyiratkan sesuai dengan regulasi NFA, bahkan juga tidak menjamin tegak perilaku. Bahkan, NFA saat ini sedang meneliti semua anggota perusahaan "tanda-tanda mereka sedang merancang sistem komputer untuk mengambil keuntungan dari apa yang dikenal di industri sebagai 'slippage', atau pergerakan harga yang kecil yang terjadi antara waktu pesanan pelanggan perdagangan dan ketika itu perdagangan adalah benar-benar dieksekusi." Pada bulan oktober, NFA menetap dua kasus tersebut dengan IKON FX dan Gain Capital, menilai gabungan $800,000 di denda. Mari kita berharap bahwa ini tidak nyata penjelasan untuk fakta bahwa trading forex adalah jauh lebih menguntungkan bagi broker daripada jenis lain dari ritel perdagangan efek.

Sedangkan NFA belum menunjukkan bahwa ini adalah kasus, saat ini forex ritel MO (dimana broker juga bertindak sebagai pembuat pasar) bisa berada di bawah serangan. Sebagai salah satu advokat bagi para pedagang mengatakan kepada WSJ, "Jika valuta asing perusahaan bertindak sebagai market maker, atau mengambil sisi lain dari perdagangan klien, diragukan investor adalah mendapatkan harga terbaik." Masalahnya adalah pada saat ini, industri ini masih jauh dari transparan, dan jika tidak untuk NFA penyelidikan, pedagang mungkin tidak akan mampu untuk menentukan apakah mereka broker(s) bertindak unscrupulously.

Baca Juga: