Pasar yang efisien teori akan menyarankan bahwa melekat keacakan dari harga komoditas yang harus dipertahankan dari bulan ke bulan, sehingga rata-rata, harga yang sama cenderung naik karena mereka jatuh. Dalam prakteknya, kita tahu bahwa penghasilan dan pajak calenders adalah seperti yang saham secara konsisten tampil lebih baik dalam beberapa bulan terakhir, daripada yang mereka lakukan pada orang lain. Pola tersebut juga dapat diamati di pasar forex.Dolar, misalnya, biasanya naik di bulan januari, mungkin sebagai akibat dari pasar saham AS naik juga. Pada bulan februari, sementara itu, salah satu analis telah diamati penurunan yang konsisten dalam volatilitas antara Yen dan Dolar. Implikasinya adalah bahwa dengan volatilitas yang lebih rendah akan mengikuti sell-off di Yen, karena minat baru dalam carry trade. Tentu saja, ini tidak dapat bertahan dalam lingkungan pasar saat ini, baik sebagai mata uang yang sekarang sedang digunakan untuk dana carry trades dan sedang dihukum sesuai ketika toleransi risiko meningkat.

Baca Juga:

• Pedagang mata uang mengalihkan perhatian di Timur Tengah
• Yen jepang Tenggelam dengan Dolar AS, tetapi pada Kecepatan yang lebih Lambat
• Data inflasi INGGRIS pelampung Pon
• Suku bunga drive Kiwi
• KITA defisit transaksi berjalan dapat benar-benar menjadi surplus
• Fed untuk mempertahankan Suku bunga?
• Pasar negara berkembang (Asia) Tunduk kepada Tekanan Inflasi: Apresiasi mata Uang akan Mengikuti
• Komentar: Volatilitas Tersirat Menjelaskan
• Bank of China: tidak ada jadwal untuk revaluasi
• Shekel adalah salah Satu Anak laki-laki Besar
• AUD Terus Menyelam
• Perjalanan liar untuk Yen