Panduan untuk Forex Leverage, dan Mempekerjakan Aman

Anda mungkin telah melihat iklan – "Trading Forex dengan 400:1 Leverage" – tanpa sepenuhnya jelas untuk apa sebenarnya ini broker yang menawarkan dan/atau bertanya-tanya mengapa seseorang ingin memanfaatkan perdagangan sedemikian rupa.

Sederhananya, forex leverage (juga disebut sebagai margin) "adalah pinjaman yang diberikan kepada investor dengan broker yang menangani nya atau akun forex." Dengan leverage, anda dapat secara efektif meningkatkan daya beli, dan beli efek yang lebih dari apa yang anda akan jika tidak mampu, dengan tujuan memaksimalkan relatif kembali. Misalnya, jika anda mencapai 25% return pada $2000 perdagangan/investasi yang dilakukan dengan 2:1 leverage, anda benar-benar mencapai 50% kembali di atas $1000 modal yang anda secara pribadi menginvestasikan; setengah lainnya, dengan implikasi, diberikan dalam bentuk pinjaman oleh broker. Tentu saja, inverse juga memegang, seperti yang 25% kerugian akan diperbesar menjadi 50% loss, di bawah parameter yang sama. Lihat tabel di bawah untuk lebih memahami hal ini "multiplier effect."

Sementara pedagang secara teoritis dapat menggunakan margin untuk perdagangan setiap jenis instrumen keuangan/keamanan, leverage adalah terutama umum di forex. Alasannya adalah bahwa mata uang yang biasanya dibeli dan dijual dalam satuan 50,000 – 100,000, yang lebih dari pedagang eceran mampu, atau bersedia untuk melakukan. Selain itu, mata uang yang tidak stabil (di luar dari krisis kredit, itu adalah) seperti surat-surat berharga lainnya, dan biasanya tidak berfluktuasi lebih dari 1% pada hari tertentu. Perubahan yang sering sangat kecil bahwa 1/10000 dari satu unit (satu Pip) telah menjadi patokan untuk mengukur fluktuasi. Dengan demikian, "transaksi mata uang harus dilakukan dalam jumlah yang besar, sehingga ini menit pergerakan harga yang akan diterjemahkan ke dalam keuntungan yang layak bila diperbesar melalui penggunaan leverage."

Leverage memungkinkan trader untuk memasang hanya sebagian kecil dari modal yang diperlukan untuk membuat suatu berukuran perdagangan ; dengan 200:1 leverage, misalnya, $500 akan cukup untuk mendanai $100.000 perdagangan. Sayangnya, leverage selalu nikmat broker, banyak cara yang sama bahwa kasino keuntungan rata-rata dari pemberian kredit untuk para penjudi. Menurut salah satu terutama sinis komentator: "permainan ini pada dasarnya bekerja dengan cara ini: broker adalah hiu. Pedagang eceran adalah makanan hiu. Jika anda ingin membuat uang perdagangan mata uang, memberikan diri anda kesempatan yang adil dan saran kami adalah untuk tidak pergi lebih dari 10x."

Browsing forex chat room dan papan pesan mengungkapkan surplus cerita bencana yang melibatkan leverage, seperti yang satu dapat menyimpulkan bahwa leverage yang berlebihan hampir selalu menyebabkan kerugian yang berlebihan. Pelajaran ini bahkan tampaknya berlaku untuk investor institusi, meskipun persepsi bahwa mereka memiliki keunggulan ketika trading forex, dan oleh karena itu tampaknya merupakan kandidat yang sangat baik untuk membuat perdagangan leveraged. Dalam konteks ekonomi saat ini rawa, "bank-bank Investasi dan perdagangan dengan 40 leverage 1:dalam beberapa kasus. Krisis perbankan di AS disebabkan oleh bank tidak membeli berdasarkan fundamental yang kokoh dan menggunakan gila leverage untuk membeli surat-surat berharga."

Ketika trading strategi yang didasarkan pada analisis teknis, "Bahkan meskipun anda menemukan satu dengan 80-90% sistem sukses di atas kertas, ketika anda perdagangan itu biasanya turun 60%. Jadi jika kita kehilangan 40% dari waktu itu adalah penting bahwa kita mengendalikan risiko." Dengan demikian, menempatkan lebih dari 3% dari modal anda pada risiko yang diberikan pada perdagangan tampaknya bunuh diri. Menerapkan lebih dari 20:1 leverage (yang tampaknya sepele dibandingkan dengan 400:1) sangat berbahaya ketika anda mempertimbangkan bahwa yang relatif jinak 25 pip menurun akan mengakibatkan hilangnya 5%. Anda dapat menggunakan matriks di bawah ini untuk menghitung "kasus terburuk" skenario dan mencari tahu berapa leverage yang anda dapat pergi dengan dalam hal strategi trading anda gagal pada kali berturut-turut. Hal ini tentunya jauh lebih rendah dari yang anda harapkan!

Untuk memberikan anda ide tentang bagaimana berlebihan trading forex telah menjadi, menganggap bahwa Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) baru-baru ini mengajukan proposal yang akan mencegah retail forex broker menawarkan pelanggan lebih dari 1,5:1 leverage. Sementara itu mungkin bahwa "FINRA proposal sayangnya banding ke common denominator terendah: orang-orang yang over-leverage posisi dengan pantas stop-loss," itu tetap berfungsi sebagai perjanjian investasi bahaya leverage yang berlebihan dan pentingnya manajemen risiko yang memadai.

Baca Juga: