Yen sebagai Proxy untuk Penghindaran Risiko

Pasar saham AS telah kehilangan lebih dari 10% dari kapitalisasi sejak mencapai semua waktu tinggi pada bulan oktober tahun lalu. Sementara itu, Yen Jepang telah naik setidaknya sebanyak dalam hal proporsional sejak keluar dari posisi terbawahnya di sekitar waktu yang sama. Kebetulan? Setidaknya satu analis tidak berpikir begitu. Karena teguh popularitas carry trade, Yen Jepang tampaknya telah dikembangkan korelasi terbalik dengan pasar saham AS. Penalaran ini sebenarnya cukup sederhana. Ketika keengganan untuk mengambil risiko lebih rendah, investor meminjam dalam Yen Jepang dan membuat investasi dalam mata uang lainnya, Dolar untuk satu. Ketika risk-aversion meningkat, seperti yang telah di lingkungan ekonomi saat ini, investor telah cepat untuk menutup mereka membawa posisi perdagangan, menyebabkan Yen untuk naik. Maktoob laporan Bisnis:

Jika situasi pasar saham membaik, USD/JPY kemungkinan akan meningkat. Itu berarti bahwa lebih banyak melakukan transaksi perdagangan yang dilakukan.

Baca Lebih lanjut: analisis Fundamental Pasar Korelasi

Baca Juga: